Χρηματοδότηση & ανάπτυξη επιχειρήσεων
Το business plan και το χρηματοδοτικό σχήμα,
αποφασίζονται εξ αρχής
Δομημένο πλάνο που χρήζει χρηματοδότησης
Δομούμε μαζί το business plan και το χρηματοδοτικό σχήμα — προσδιορίζοντας την ανάγκη και χτίζοντας το μοντέλο. Δομούμε το deal, διασφαλίζουμε τη χρηματοδότηση (δανεισμός, επενδυτές) τρέχουμε τη διαδικασία, και παραμένουμε μέχρι την υλοποίηση.
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρήσεις που αναπτύσσονται, εξετάζουν μια νέα επένδυση ή μια εξαγορά που χρήζει χρηματοδότησης.
- Επιχειρήσεις που επιθυμούν να προσελκύσουν στρατηγικούς επενδυτές ή ετοιμάζονται να απευθυνθούν σε τράπεζες
- Επιχειρήσεις που αξιοποιούν ευρωπαϊκά ή εθνικά προγράμματα χρηματοδότησης (Αναπτυξιακός νόμος, ΕΣΠΑ κλπ), όπου τα κεφάλαια έχουν εξασφαλιστεί αλλά το χρηματοδοτικό σχήμα είναι αμφίβολο.
Το πρόβλημα που λύνουμε
- Μια ανάγκη χρηματοδότησης που προσδιορίζεται με το ένστικτο, όχι με ένα πλάνο που στηρίζουν τα δεδομένα.
- Όροι χρηματοδότης που διαπραγματεύονται χωρίς επιχειρηματολογία.
- Επιχορηγήσεις και προγράμματα, αλλά χωρίς χρηματοδοτικό σχήμα που να φέρει το έργο μέχρι την ολοκλήρωση.
Πλάνο, δομή και χρηματοδοτικό σχήμα, αποφασίζονται εξ αρχής — από την επιχειρηματική ιδέα μέχρι τους τελικούς όρους χρηματοδότησης, και έως την εκταμίευση.
Το επιχειρηματικό σχέδιο είναι η αρχή —πόσο κεφάλαιο χρειάζεται, για ποιον σκοπό, και με ποια απόδοση. Χτίζουμε business plans που η διοίκηση μπορεί να υλοποιήσει και ένας δανειστής να χρηματοδοτήσει με ασφάλεια.
- Στρατηγικός και χρηματοοικονομικός σχεδιασμός, συνδεδεμένος με την ανάγκη χρηματοδότησης.
- Business plans και χρηματοοικονομικά μοντέλα πλήρως τεκμηριωμένα.
- Αξιολόγηση επενδύσεων με αποδόσεις, ανάλυση ευαισθησίας και σενάρια ακραίων καταστάσεων.
- Το νούμερο που προσδιορίζει το ύψος της άντλησης.
Συμβουλεύουμε και τις δύο πλευρές μιας συναλλαγής — εντοπίζοντας και αξιολογώντας μια εξαγορά, ή προετοιμάζοντας και τρέχοντας μια πώληση
- Buy-side εντοπισμός ευκαιριών, αποτίμηση και υποστήριξη due diligence.
- Sell-side προετοιμασία, υλικό επενδυτών και διαδικασία.
- Δόμηση deal και διαπραγμάτευση.
- Σχεδιασμός ενσωμάτωσης μετά το deal.
Διαμορφώνουμε μαζί σας την τραπεζική σας χρηματοδότηση — πόσο δανεισμό, με ποια μορφή και με ποιους όρους — και μετά απευθυνόμαστε στις τράπεζες.
- Κεφάλαιο κίνησης και πιστωτικές γραμμές.
- Επενδυτικά δάνεια και μακροπρόθεσμη τραπεζική χρηματοδότηση.
- Αναχρηματοδότηση δανειακών υποχρεώσεων και ανάλυση εξασφαλίσεων.
- Τελικοί όροι που διαπραγματεύονται με τη δική σας οπτική.
Εντοπίζουμε το κατάλληλο πρόγραμμα για την επένδυσή σας και το τρέχουμε από την αρχή μέχρι το τέλος — από την επιλεξιμότητα και τη βαθμολόγηση έως την υποβολή και την εκταμίευση.
- Ευρωπαϊκά και εθνικά προγράμματα χρηματοδότησης — από την αίτηση έως την εκταμίευση.
- Αναπτυξιακός Νόμος και χρηματοδότηση έργων με κάλυψη επιχορήγησης.
- Investor materials, teasers και management presentations.
- Data rooms, σε προετοιμασία και λειτουργία.
Προσδιορίζουμε, δομούμε, διασφαλίζουμε —
και το φέρνουμε σε πέρας
Αναλύουμε
Χαρτογραφούμε το πλάνο, τα δεδομένα και την πραγματική ανάγκη χρηματοδότησης.
Συμβουλεύουμε
Ορίζουμε το χρηματοδοτικό σχήμα και τον δρόμο για την διασφάλιση του — με βάση τα δεδομένα
Δομούμε
Χτίζουμε την επιχειρηματολογία, το μοντέλο και το υλικό που ένας δανειστής ή επενδυτής θα εξετάσει.
Υλοποιούμε
Τρέχουμε τη διαδικασία και διαπραγματευόμαστε τους όρους, από τη δική σας πλευρά .
Παρακολουθούμε
Παραμένουμε μέχρι την τελική εκταμίευση
- Ένα business plan δομημένο για να χρηματοδοτηθεί.
- Ένα ρεαλιστικό χρηματοδοτικό σχήμα σύμφωνα με τις ανάγκες σας.
- Τελικοί όροι χρηματοδότησης και πιστωτικές γραμμές που διαπραγματεύονται προς όφελός σας.
- Χρηματοδότηση που εκταμιεύεται, και η συμμόρφωση πίσω της σε διαχείριση.
Κεφάλαια που αντλούνται πάνω σε ένα τεκμηριωμένο επιχειρηματικό σχέδιο — και μια δομή που το φέρνει σε πέρας.
Καλύπτοντας ένα χρηματοδοτικό κενό χωρίς να καθυστερήσει μια επένδυση €5εκ.
Πώς μια οικονομικά υγιής επιχείρηση κράτησε σε τροχιά ένα έργο νέας παραγωγικής μονάδας με κάλυψη επιχορήγησης, όταν ο χρονισμός των εκταμιεύσεων δημιούργησε ταμειακό κενό.
Μια οικονομικά υγιής επιχείρηση είχε εξασφαλίσει μια εγκεκριμένη επένδυση υπό τον Αναπτυξιακό Νόμο της Ελλάδας — ένα πρόγραμμα €5,0εκ. για την κατασκευή μιας νέας παραγωγικής μονάδας. Το πλάνο συνδύαζε επιχορήγηση €3,5εκ., τραπεζικό δανεισμό €0,7εκ. και ιδία κεφάλαια €0,8εκ. Το ομολογιακό δάνειο της τράπεζας εκταμιεύθηκε σε δύο δόσεις, καθεμία κατόπιν ελέγχου της Τράπεζας για την πρόοδο του φυσικού αντικειμένου.
Μέχρι να αναλάβουμε, €1,3εκ. είχαν ήδη δαπανηθεί, χρηματοδοτούμενα από ιδία κεφάλαια και εκταμιευμένο δανεισμό. Όμως η δομή έφερε έναν σημαντικό κίνδυνο χρονισμού που είχε πλέον εκδηλωθεί. Η επιχορήγηση καταβάλλεται εκ των υστέρων, μετά από έλεγχο· οι σταδιακές τραπεζικές δόσεις υστερούσαν έναντι του ρυθμού της κατασκευής. Ένα κενό χρηματοδότησης είχε ανοίξει ανάμεσα στα χρήματα που δαπανήθηκαν και στα διαθέσιμα χρήματα — και μαζί του ήρθαν ταμειακή πίεση, καθυστερήσεις και πραγματικός κίνδυνος τόσο για τα ορόσημα του έργου όσο και για την ίδια την επιχορήγηση.
Ξεκινήσαμε από τα δεδομένα και κινηθήκαμε γρήγορα για να καλύψουμε το κενό και να προστατεύσουμε το σχετικό ορόσημο του αιτήματος ελέγχου.
- 01Αναλύσαμε το έργο και το χρηματοδοτικό σχήμα.Πλήρης ανασκόπηση της προόδου, των δεσμευμένων ποσών και του πλάνου χρηματοδότησης — αρκετή για να προσδιοριστεί με ακρίβεια το κενό και να οριστεί η σειρά με την οποία θα κλείσει.
- 02Οργανώσαμε bridge finance και αναχρηματοδοτήσαμε με νέα τράπεζα.Μια νέα γραμμή bridge, μαζί με πλήρη αναχρηματοδότηση της πιστωτικής γραμμής σε διαφορετική τράπεζα, κάλυψε γρήγορα το κενό και έφερε το έργο μέχρι το πρώτο αίτημα ελέγχου.
- 03Εξασφαλίσαμε χρηματοδότηση έναντι της εγκεκριμένης επιχορήγησης.Μόλις επιτεύχθηκε το ορόσημο, διασφαλίσαμε β/π δανεισμό έναντι της επιχορήγησης — συνδέοντας την αποπληρωμή με την εισερχόμενη επιδότηση αντί με το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας.
- 04Αναλάβαμε την εντολή του Αναπτυξιακού Νόμου.Διαχειριζόμαστε πλέον το πρόγραμμα από άκρη σε άκρη — εκταμίευση, ελεγκτικές και εποπτικές υποβολές, και διαρκή συμμόρφωση — έως την ολοκλήρωση.
Το κενό καλύφθηκε, το έργο ξανάρχισε στον προγραμματισμένο χρόνο, και η νέα μονάδα προχωρά κανονικά μέσα από τα υπόλοιπα ορόσημά της. Η εταιρεία βγήκε από αυτό με μια καθαρή, σταδιακή χρηματοδοτική δομή — χτισμένη γύρω από την επιχορήγηση που είχε ήδη κερδίσει,
Μια επιχορήγηση είναι τόσο χρήσιμη όσο η χρηματοδότηση που χτίζεται γύρω της. Εδώ η επιδότηση ήταν ήδη εξασφαλισμένη. Αυτό που χρειαζόταν το έργο ήταν μια δομή και ένας σχεδιασμός που θα μπορούσε να φέρει το έργο μέχρι την ολοκλήρωση.
Κάνουμε και τα δύο. Χτίζουμε την επιχειρηματολογία, δομούμε και μετά τρέχουμε τη διαδικασία από την αρχή έως το τέλος — προσεγγίζοντας δανειστές και επενδυτές, διαπραγματευόμενοι όρους, και παραμένοντας μέχρι την εκταμίευση.
Με βάση το πλάνο και τα δεδομένα. Η σωστή δομή εξαρτάται από την απόδοση, τον κίνδυνο και το τι μπορεί να αντέξει ο ισολογισμός. Την προσδιορίζουμε, και μετά απευθυνόμαστε στην αγορά που ταιριάζει.
Ναι. Αναλαμβάνουμε από την αίτηση έως την εκταμίευση — και, εξίσου σημαντικό, χτίζουμε τη χρηματοδοτική δομή που φέρνει ένα έργο μέχρι το σημείο που καταβάλλεται η επιχορήγηση.
Σπάνια. Συχνά μας καλούν όταν ένα term sheet είναι στο τραπέζι ή έχει δημιουργηθεί ένα κενό. Όσο νωρίτερα δούμε τα δεδομένα, τόσο περισσότερο περιθώριο υπάρχει να βελτιωθεί το αποτέλεσμα.
Ανά καθορισμένο έργο ή μια άντληση δανειακών / επενδυτικών κεφαλαίων. Το συμφωνούμε πριν ξεκινήσουμε.